當(dāng)量化研究長(zhǎng)期依賴于編程能力、數(shù)據(jù)處理能力及回測(cè)系統(tǒng)，被視為“機(jī)構(gòu)級(jí)游戲”時(shí)，一場(chǎng)面向普通投資者開放的因子大賽，正在嘗試改變這一局面。
3月31日，PandaAI 第三屆因子大賽正式截止因子工作流提交，賽事由此進(jìn)入為期三個(gè)月的統(tǒng)一評(píng)測(cè)階段（4月1日—6月30日）。
本屆賽事在報(bào)名規(guī)模與研究產(chǎn)出上均創(chuàng)下歷史新高，官方數(shù)據(jù)顯示，本屆大賽累計(jì)報(bào)名人數(shù)達(dá) 12,960人，共提交 7,438個(gè)因子工作流，無論參賽規(guī)模還是有效提交數(shù)量均為歷屆最高。
據(jù)悉，參賽者不僅包括量化研究員、程序員及私募從業(yè)者，也覆蓋了大量非科班背景的個(gè)人投資者。這一現(xiàn)象意味著，量化投資正在從“機(jī)構(gòu)能力”，逐步演變?yōu)椤癆I 工具化能力”，也反映出“ AI +投資”這個(gè)概念正在加速滲透至更廣泛投資人群。
因子大賽：把“量化研究”變成人人能參與的實(shí)驗(yàn)
在量化投資中，“因子”可以理解為一種對(duì)價(jià)格變化規(guī)律的總結(jié)，可以簡(jiǎn)單理解為一種判斷市場(chǎng)漲跌的信號(hào)，就像交易里的“參考指標(biāo)”或“買賣提示”。本質(zhì)上，因子大賽是一場(chǎng)比拼“誰更能用數(shù)據(jù)有效預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)”的量化投資比賽。
過去，這類研究通常只有專業(yè)的量化團(tuán)隊(duì)才能完成，但 PandaAI 將原本復(fù)雜的量化研究流程，變成一個(gè)人人都可以參與的標(biāo)準(zhǔn)化實(shí)驗(yàn)過程。這一變化依托于平臺(tái)所提供的 AI 輔助分析能力與低代碼工作流工具，參賽者只需將自己的交易想法用自然語言表達(dá)給 AI，PandaAI 的自研大語言模型就能協(xié)助完成數(shù)據(jù)處理、策略生成與回測(cè)分析，無需從零搭建復(fù)雜的研究體系，即可實(shí)現(xiàn)對(duì)策略有效性的驗(yàn)證。
相比傳統(tǒng)依賴經(jīng)驗(yàn)或直覺的投資方式，PandaAI 通過為參賽者提供統(tǒng)一的數(shù)據(jù)、工具和評(píng)測(cè)體系，讓參賽者能夠把自己的投資想法轉(zhuǎn)化為可驗(yàn)證的因子策略，并通過歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)與比較，從而判斷其是否具備穩(wěn)定有效性。
策略安全與保密機(jī)制：解決參賽核心顧慮
針對(duì)參賽者普遍關(guān)心的“策略是否會(huì)被泄露”問題，PandaAI 在技術(shù)與規(guī)則兩方面設(shè)置了完善的保護(hù)機(jī)制。首先，平臺(tái)已通過 ISO/IEC 20000-1:2018 信息技術(shù)服務(wù)管理體系認(rèn)證，確保數(shù)據(jù)與系統(tǒng)運(yùn)行的安全性。
其次，在具體比賽過程中，所有因子僅在平臺(tái)內(nèi)部的封閉環(huán)境中運(yùn)行，對(duì)外只展示收益率、回撤等結(jié)果指標(biāo)，不公開具體策略邏輯；同時(shí)，每位參賽者的因子工作流獨(dú)立存儲(chǔ)，彼此隔離，評(píng)測(cè)過程可以被核查但無法被復(fù)制。這一體系在開放評(píng)測(cè)與策略保護(hù)之間建立了平衡，成為賽事得以大規(guī)模運(yùn)行的重要前提。
從因子大賽到AI原生交易生態(tài)，行業(yè)價(jià)值持續(xù)外溢
作為國(guó)內(nèi)前沿的 AI 量化領(lǐng)域的工具平臺(tái)，PandaAI 已連續(xù)舉辦三屆因子大賽，逐步將其打造為連接個(gè)人投資者與量化研究能力的重要入口。
在產(chǎn)品層面，PandaAI 提供覆蓋策略構(gòu)建、歷史回測(cè)到交易執(zhí)行的一站式工具鏈，將原本依賴編程與專業(yè)背景的量化投研過程進(jìn)行模塊化拆解和標(biāo)準(zhǔn)化處理；在此基礎(chǔ)之上，平臺(tái)即將推出高度可定制化的 AI 交易智能體構(gòu)建功能，用戶可以基于自然語言提示（Prompt）定義策略邏輯與決策規(guī)則，自主搭建個(gè)性化的 AI 投研與交易流程。這將使“量化投研”從少數(shù)專業(yè)人士的能力，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)楦嗳丝梢詤⑴c和實(shí)踐的工具能力。
隨著第三屆因子大賽進(jìn)入評(píng)測(cè)階段，平臺(tái)已沉淀出豐富的研究方法和實(shí)踐路徑，并聚集了一批高活躍度的 AI 量化用戶群體，這些要素正在進(jìn)一步反哺更大規(guī)模的 AI 原生交易生態(tài)建設(shè)，為 AI 量化從“少數(shù)人專業(yè)能力”走向“人人都能低門檻量化”提供關(guān)鍵支撐。（圖片由PandaAI授權(quán)提供）
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